Analiza przystojnego sąsiada, czy analiza finansowa?
Lubisz analizować? Mam dziś dla Ciebie coś specjalnego! Zajmiesz się analizą finansową. Przyznam, że to coś zupełnie innego niż analiza zachowań kolejnych partnerów, koleżanek, typów 12-centymetrowych szpilek w obrębie całego miasta w poszukiwaniu tych najlepszych, jednak jak sama zaraz się przekonasz, też zawiera pewne punkty wspólne, które trzeba wziąć pod uwagę, aby efekt był dla Ciebie satysfakcjonujący. Dokładniej mówiąc, poruszę temat systemu księgowości, przepływów gotówkowych, kontroli kosztów ogólnych, współczynników sprawności, złych długów, analizy inwestycji, planowania podatkówi emerytur, podatków od wartości dodanej i składek ubezpieczeniowych oraz finansowania.
A teraz po kolei 
• System księgowości. Czy zarządzanie systemami księgowości Twojej spółki jest łatwe? Twój system księgowości powinien być prosty w użyciu, gdyż spełnia on szereg bardzo ważnych funkcji, m.in. pokazuje firmie na co idą jej pieniądze, zmniejsza koszty prowadzenia księgowości, pozwala utrzymać kontrolę nad finansami, ogranicza malwersacje nieuczciwych pracowników, tworzy mechanizm szybkiej identyfikacji dłużników. Twoja firma powinna możliwie szybko wprowadzić jakąś formę standardowego systemu księgowości po to, aby uzyskać efektywną kontrolę nad swoimi finansami.
• Przepływy gotówkowe. Jak dokładnie Twoja firma analizuje i kontroluje swoje przepływy gotówkowe?
Powinnaś mieć pojęcie w jakiej mierze dopływy Twojej spółki pokrywają odpływy. Dopływ gotówki: sprzedaż,
Odpływ gotówki: materiały, praca, sprzęt, czynsze, podatki, promocja, odsetki od kredytów, dywidendy.
Aby poprawić swoje przepływy gotówkowe możesz m.in.: trzymać możliwie najniższe stany na koncie bankowym, szybko uwzględniać zażalenia klientów, płacić regularne raty, utrzymywać najniższe zapasy surowców, szukać taniego kredytu.
Kontrola przepływów gotówkowych jest jednym z podstawowych elementów planowania działalności. Zaniedbania na tym polu mogą mieć katastrofalne skutki!
• Kontrola kosztów ogólnych. Czy wiesz, jak w ciągu ostatnich 3 lat zmieniały się koszty ogólne wyrażone jako procent sprzedaży całkowitej?
Stały wzrost udziału kosztów w wartość sprzedaży może być oznaką potrzeby przeciwdziałania w jednym lub kilku spośród następujących obszarów: płace, pomieszczenia, ogrzewanie, oświetlenie, koszty własne i poziom obsługi.
Kontrola kosztów ogólnych jest ważnym elementem w procesie planowania finansowego!
• Wskaźniki wydajności. Czy wiesz, ile wskaźników wykorzystuje Twoja spółka dla oceny różnych elementów swojej wydajności?
Globalna sprzedaż oraz zysk brutto, to jedynie najpopularniejsze wskaźniki, które dają niestety ograniczony obraz całkowitej wydajności. Oprócz nich jest również:
- Zysk od całkowitych aktywów lub zatrudnionego kapitału. Obliczysz go na podstawie wzoru:
zysk netto przed opodatkowaniem i
oprocentowaniem kredytu
zysk od zatrudnionego kapitału = ————————————–
łączne aktywa / 100
Twoja spółka powinna w ramach przygotowania biznes planu wyznaczyć docelową wartość współczynnika rentowności zastosowanego kapitału.
– Stopa zysku brutto. Na poziom zysków brutto wpływa kształtowanie się cen, jakość, promocja i inne czynniki. Osiągnięty poziom zysków brutto będzie również wywierał wpływ na rentowność zaangażowanego kapitału. A w celu obliczenia współczynnika brutto zysków Twojej spółki skorzystaj z następującego wzoru:
zysk handlowy brutto
współczynnik zysku brutto = —————————-
sprzedaż / 100
- Zysk netto. Wyznaczenie docelowej wydajności Twojej firmy w porównaniu z konkurencją może dostarczyć użytecznych wskazówek do kształtowania celów. Zysk netto obliczysz za pomocą poniższego wzoru:
zysk netto przed opodatkowaniem
zysk netto = —————————————–
sprzedaż / 100
- Współczynnik kosztów handlowych. Na jego podniesienie wpływa rozwój nowego produktu, albo ekspansja na nowe rynki. Wzrost wysokości wskaźnika handlowego powinien być podstawą do przewartościowania wykorzystywanych metod sprzedaży i promocji. Oblicz go, stosując ten wzór:
sprzedaż + wydatki na promocję
współczynnik kosztów handlowych = —————————————
sprzedaż / 100
- Koszty administracyjne. W miarę wzrostu firmy współczynnik kosztów administracyjnych powinien systematycznie maleć. Jeżeli tak nie jest, oznacza to, że administracja pochłania zbyt wielką część zasobów przedsiębiorstwa.
Koszty administracyjne
współczynnik kosztów administracyjnych = —————————-
Sprzedaż / 100
- Współczynnik kapitału obrotowego. Małe firmy powinny nieustannie dążyć do zmniejszania swojego zapotrzebowania na kapitał obrotowy, którego współczynnik obliczysz za pomocą wzoru:
kapitał obrotowy (bieżące aktywa-bieżące
zobowiązania)
współczynnik kapitału obrotowego = —————————————————
sprzedaż / 100
- Współczynnik obrotu zapasów. Podniesienie tempa obrotu zapasów poprawia przepływy gotówkowe i rentowność przedsiębiorstwa. Im szybszy jest obrót zapasów, tym bardziej efektywne jest dane przedsiębiorstwo, w ramach wymogów narzucanych przez branżę!
sprzedaż
współczynnik obrotu zapasów = ——————————
Średnia wartość zapasów
- Okres udzielania kredytów. Wskaźnik ten obrazuje liczbę dni, na jaką Twoja firma udziela kredytu swoim klientom.
dłużnicy
okres udzielanych kredytów = —————–
Sprzedaż / 365
Zmniejszenie zaangażowania kredytowego poprawi zyskowność oraz przepływy gotówkowe Twojej spółki!
- Okres zaciągania długów. Współczynnik ten pokazuje okres, na jaki Twoja firma zaciąga kredyty i w jakim tempie reguluje swoje należności.
kredyt
okres zaciągania kredytów = —————————-
całkowite zakupy / 365
- Wskaźnik płynności bieżącej. Pokazuje on możliwości pokrycia zobowiązań krótkoterminowych środkami obrotowymi. Spadek z roku na rok tego współczynnika oznacza pogarszanie się sytuacji Twojego przedsiębiorstwa! Dlatego w celu kontroli oblicz go korzystając ze wzoru:
kapitał obrotowy
wskaźnik płynności bieżącej = ————————————-
zobowiązania krótkoterminowe
- Wskaźnik wysokiej płynności. Z jego pomocą oblicz zdolność Twojej spółki do bieżącego pokrywania swoich zobowiązań!
Środki obrotowe – (zapasy + produkcja w toku)
wskaźnik wysokiej płynności = ———————————————————
zobowiązania krótkoterminowe
- Stosunek kapitału obcego do kapitału własnego. Analizuje on finanse Twojej firmy pod kątem stosunku pożyczek i innych zobowiązań krótkoterminowych do bazy kapitałowej Twojej firmy. Współczynnik ten jest również nazywany wskaźnikiem gearing. Obliczysz go w oparciu o poniższy wzór:
kapitał obcy
wskaźnik gearing = ——————
kapitał własny
• Złe długi. Odpowiedz sobie, jak zmienił się poziom złych długów w ciągu ostatnich 3 lat w Twojej firmie?
Złe długi mogą doprowadzić Twoją firmę do ruiny, zwłaszcza wtedy, gdy dotyczą one dużych zamówień i kontraktów. Twoja spółka powinna dążyć do utrzymania złych długów na możliwie najniższym poziomie, analizując politykę wobec klientów i procedury przy udzielaniu kredytu.
• Analiza inwestycji. Czy wiesz jakiego rodzaju system (systemy) formalny (e) stosuje Twoja firma dla oceny oczekiwanych efektów inwestycji?
• Planowanie podatków i emerytur. Czy planowanie podatków i emerytur w Twojej spółce podporządkowane jest celowi maksymalizacji zysku firmy?
To planowanie może zarówno poprawić Twoje przepływy gotówkowe, jak i pomóc w długofalowym finansowaniu firmy.
• Podatek od wartości dodanej i składki ubezpieczeniowe. Jak często opóźnia się płatności podatku od wartości dodanej (VAT) i składek ubezpieczeniowych w celu poprawy przepływów gotówkowych firmy?
Płynność gotówkowa Twojej firmy nie powinna opierać się na zaległych płatnościach podatkowych i ubezpieczeniowych; ubezpieczeniowych przeciwnym razie zmiany w regulacjach prawnych mogą wywołać kryzys finansowy Twojej firmy!
• Finansowanie. Czy Twoja spółka ma określoną politykę dotyczącą źródeł finansowania?
Możesz znaleźć tanie źródła finansowania, którymi są, np. członkowie rodziny, a także mieszkańcy tej samej okolicy, do których możesz dotrzeć za pośrednictwem miejscowej gazety. Musisz cały czas dążyć do rozszerzenia kapitału własnego lub akcyjnego na pokrycie długoterminowych potrzeb finansowych, finansowych ile zostaną wyczerpane takie oczywiste źródła finansowania jak kredyt hipoteczny na dom rodzinny.
I tym sposobem dobrnęłyśmy do końca dzisiejszego artykułu, który dotyczył analizy finansowej
Podkreślam, że każdy z omawianych przeze mnie elementów składowych poszczególnych artykułów, jest niezwykle ważny w celu osiągnięcia długofalowego bogactwa, dlatego też cały proces dążenia do niego traktuj jak jedną z najlepszych inwestycji w samą siebie i doskonałą przygodę!
